Nasdaq ETF pod lupou: prečo tento index investorov toľko láka

Nasdaq 100 nie je len technologický index. Zistite, čo v ňom skutočne nájdete, ako sa líši od S&P 500 a ktoré európske ETF ho kopírujú s najnižšími poplatkami.

Investovanie prostredníctvom ETF v posledných rokoch výrazne získava na popularite. Okrem fondov zameraných na index S&P 500 alebo globálne akciové trhy patria medzi najvyhľadávanejšie aj ETF viazané na index Nasdaq 100.

Nasdaq 100 nie je čisto technologický index — zahŕňa 100 najväčších nefinančných spoločností na burze Nasdaq vrátane firiem z oblasti maloobchodu, zdravotníctva či telekomunikácií. Je koncentrovanejší ako S&P 500, ponúka vyšší potenciál rastu, ale aj vyššiu volatilitu. Pre dlhodobých investorov s toleranciou voči riziku môže byť zaujímavou súčasťou portfólia.

Čo je Nasdaq 100 a čo v ňom skutočne nájdete?

Nasdaq 100 zahŕňa sto najväčších nefinančných spoločností obchodovaných na burze Nasdaq. Okrem technologických mien v ňom nájdete firmy zo segmentu spotrebného tovaru, zdravotníctva, komunikácií, maloobchodu či biotechnológií.

Je preto dôležité nevnímať Nasdaq ako čisto technologický index — hoci technológie v ňom majú najväčšiu váhu.

Nasdaq vs. širšie indexy: V čom je rozdiel?

Oproti širším indexom, ako je S&P 500 alebo MSCI World, je Nasdaq 100 výrazne koncentrovanejší. Závisí viac od vývoja niekoľkých najväčších firiem, čo má dve stránky:

V dobrých obdobiach môže Nasdaq 100 rásť rýchlejšie ako širší trh. Pri výpredajoch však býva volatilnejší — čo sa historicky opakovane potvrdilo najmä v obdobiach rastúcich úrokových sadzieb alebo spomaľovania ekonomiky.

Pre koho je Nasdaq ETF vhodný?

Nákupom ETF na Nasdaq 100 nekupujete stávku na americký akciový trh ako celok, ale skôr na segment veľkých, rýchlo rastúcich a často vysoko oceňovaných spoločností.

Nasdaq ETF môže byť vhodný pre investora, ktorý:

• má dlhší investičný horizont (minimálne 10 rokov),
• verí v ďalší rast veľkých amerických inovatívnych firiem,
• je ochotný akceptovať vyššie krátkodobé výkyvy.

Naopak, zvážte širšiu alternatívu, ak:

• preferujete konzervatívnejší prístup,
• chcete širšiu sektorovú aj regionálnu diverzifikáciu,
• váš investičný horizont je kratší.

Vyšší potenciál výnosu tu tradične ide ruka v ruke s vyšším rizikom. Čím lepšie investor rozumie, ako je index zložený a ako sa správa v rôznych podmienkach, tým ľahšie sa môže rozhodnúť, či má vo jeho portfóliu miesto.

Ktoré európske ETF kopírujú Nasdaq 100?

V ponuke európskych ETF existuje niekoľko fondov sledujúcich Nasdaq 100. Tu sú tri najznámejšie:

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) — ticker: SXRV

Podľa justETF ide o najväčší európsky ETF sledujúci Nasdaq 100. Obchoduje sa na burze Xetra, náklady sú 0,30 % ročne a ide o akumulačný fond — dividendy sa automaticky reinvestujú, nevypláca sa hotovosť.

Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF — ticker: EQQQ

Obchoduje sa na nemeckej burze, náklady sú rovnako 0,30 % ročne. Na rozdiel od varianty iShares tento fond vypláca dividendy — môže byť zaujímavejší pre investorov, ktorí chcú pravidelný hotovostný výnos.

Amundi Core Nasdaq-100 UCITS ETF Acc

Zaujímavá alternatíva s nižšími nákladmi — 0,20 % ročne. Fond využíva syntetickú (swapovú) replikáciu indexu, čo je odlišná konštrukcia oproti predchádzajúcim dvom. Pre investorov, ktorým nevadí tento prístup a hľadajú nižšie poplatky, ide o hodnotnú možnosť.

Prečo záleží na výške poplatkov?

Zdanlivo malý rozdiel v ročných nákladoch má pri dlhodobom investovaní zásadný dopad. Rozdiel 0,10 % ročne predstavuje v horizonte 30 rokov tisícky eur. Pri porovnávaní ETF vždy sledujte TER (Total Expense Ratio) — celkové ročné náklady fondu.

Zhrnutie: Je Nasdaq ETF pre vás?

Nasdaq 100 je bezpochyby jedným z najzaujímavejších akciových indexov súčasnosti. Ponúka expozíciu voči časti trhu, ktorá v posledných desaťročiach výrazne formovala vývoj svetových akcií.

Nie je to však univerzálna voľba pre každého. Ak zvažujete aj širšiu alternatívu, pozrite si porovnanie Nasdaq 100 a S&P 500. Ak chcete začať investovať do ETF a lepšie pochopiť, ako tieto fondy fungujú, môže vám pomôcť vzdelávací kurz XTB zameraný práve na ETF.

Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.