Najvýkonnejšie ETF fondy: Ktoré indexy zarábali najviac a prečo

Porovnanie najvýkonnejších ETF fondov za posledných 30 rokov. Zistite, ktoré indexy (Nasdaq 100, S&P 500, MSCI World, Euro Stoxx 50) priniesli najvyšší výnos a čo to znamená pre vaše investície.

Investori prirodzene hľadajú najvýkonnejšie ETF fondy s čo najvyšším výnosom. Historické dáta poskytujú solídny základ pre porovnanie jednotlivých indexov — no je dôležité chápať kontext. Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výsledkov a vyššia historická výkonnosť zvyčajne ide ruka v ruke s vyšším rizikom a volatilitou.

Za posledných 30 rokov by jednorazová investícia 10 000 € do Nasdaq 100 vyrástla na viac ako 392 000 € (12,67 % ročne). S&P 500 by priniesol 265 000 € (11,24 % ročne), MSCI World 127 000 € (8,61 % ročne) a Euro Stoxx 50 95 000 € (7,59 % ročne). Výber indexu zásadne ovplyvňuje konečný výsledok — no najvyšší výnos vždy prichádza s najvyšším rizikom.

Čo hovoria historické dáta o najvýkonnejších ETF

Ak by ste v roku 1995 jednorazovo investovali 10 000 € do rôznych indexových ETF s reinvestovanými dividendami, do roku 2025 by ste mali výrazne odlišné výsledky — v závislosti od zvoleného indexu.

• Nasdaq 100 by z 10 000 € vytvoril viac ako 391 909 € pri priemernom ročnom výnose 12,67 %.
• S&P 500 by z 10 000 € vytvoril viac ako 264 672 € pri priemernom ročnom výnose 11,24 %.
• MSCI World by z 10 000 € vytvoril viac ako 126 819 € pri priemernom ročnom výnose 8,61 %.
• Euro Stoxx 50 by z 10 000 € vytvoril viac ako 94 849 € pri priemernom ročnom výnose 7,59 %.

Tieto čísla hovoria jasne: výber indexu zásadne ovplyvňuje konečný výsledok investície. No samotný výnos je len jednou stranou mince.

Prečo bol Nasdaq 100 historicky najvýkonnejším ETF indexom

Nasdaq 100 dlhodobo prekonával ostatné indexy najmä vďaka dominancii technologického sektora. Firmy ako Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta a Alphabet (Google) sa v posledných desaťročiach stali absolútnymi lídrami globálnej ekonomiky. Ich produkty a služby používajú miliardy ľudí každý deň a ich obchodné modely generujú mimoriadne vysoké marže.

Koncentrácia na technologický sektor však zároveň znamená, že Nasdaq 100 je výrazne volatilnejší ako S&P 500. Počas dot-com bubliny v rokoch 2000 až 2002 stratil Nasdaq 100 viac ako 80 % hodnoty. S&P 500 za rovnaké obdobie klesol o zhruba 50 %. Oba poklesy boli bolestivé, no Nasdaq bol dramaticky horší.

Investor, ktorý by vstúpil na vrchole v roku 2000 a predal v panike v roku 2002, by prišiel o väčšinu investície. Ten, kto vydržal, bol nakoniec odmenený.

Prečo S&P 500 zostáva referenčným ETF indexom

S&P 500 je považovaný za najreprezentívnejší ukazovateľ zdravia americkej ekonomiky. Zahŕňa 500 najväčších amerických spoločností z rôznych odvetví, čo mu dáva prirodzenú diverzifikáciu. Technologické firmy tvoria v S&P 500 taktiež veľkú časť, ale energetika, zdravotníctvo, financie, priemysel a spotrebiteľské produkty pridávajú stabilitu.

Ani veľká hospodárska kríza, II. svetová vojna, ropné krízy, dot-com bublina ani finančná kríza 2008 nedokázali zlomiť dlhodobý rastový trend amerického akciového trhu.

Najvýkonnejšie ETF fondy a pravidelné investovanie

Výkonnosť jednorazovej investície je jedna vec. Výkonnosť pravidelnej mesačnej investície je iná — a pre väčšinu ľudí relevantnejšia.

Analýzy ukazujú, že pravidelná mesačná investícia 100 € do S&P 500 od roku 1995 do roku 2025 by z celkového vkladu 36 000 € vyrástla na viac ako 261 000 € pri priemernom ročnom výnose okolo 10,75 %.

Zaujímavý je pohľad na výnosy podľa roku začiatku investovania:

• Investor, ktorý začal v roku 2000 na vrchole dot-com bubliny, dosiahol priemerný ročný výnos 11,58 %.
• Investor, ktorý začal v roku 2008 uprostred finančnej krízy, dosiahol dokonca 12,50 %.

Pravidelné nakupovanie počas poklesov znižuje priemernú nákupnú cenu a tým zvyšuje celkový výnos. Toto je jeden z najsilnejších argumentov pre investovanie formou pravidelných mesačných vkladov.

Poplatky rozhodujú rovnako ako výkonnosť

Dôraz na historickú výkonnosť by nikdy nemal zakryť dôležitosť poplatkov. Rozdiel medzi dvoma fondmi sledujúcimi rovnaký index — pričom jeden má TER 0,05 % a druhý TER 0,30 % — sa môže zdať zanedbateľný. Za 30 rokov investovania je to však obrovský rozdiel v konečnej hodnote portfólia.

Najvýkonnejší fond z hľadiska historického výnosu môže byť menej atraktívny, ak si účtuje vysoké poplatky. Lacnejší fond sledujúci mierne menej výkonný index vás môže nechať s vyšším čistým výnosom.

Preto sa pri hľadaní najvýkonnejšieho ETF fondu vždy pozerajte aj na TER (Total Expense Ratio) — ročný poplatok za správu fondu.

Výkonnosť vs. volatilita: dôležitý kompromis

Pred výberom ETF fondu len na základe historickej výkonnosti si položte otázku: aká volatilita je pre vás prijateľná?

Ak by hodnota vašej investície klesla o 40 % počas jedného roka, predali by ste, alebo by ste vydržali?

Toto nie je akademická otázka. Počas finančnej krízy v roku 2008 klesol S&P 500 o viac ako 50 % od vrcholu po dno. Mnoho investorov predalo v panike blízko dna a prišlo o väčšinu potenciálneho zisku pri následnom zotavení.

Vyšší potenciálny výnos vždy prichádza s vyšším rizikom a vyššou volatilitou. Investujte len do fondu, ktorého výkyvy ste schopní psychicky zvládnuť bez nutkania predať.

Ktorý ETF index je pre vás ten správny?

Pri výbere ETF fondu kombinujte pohľad na historický výnos s TER, volatilitou, geografickou diverzifikáciou a vlastnou toleranciou voči riziku.

• Pre dlhodobého investora s horizontom 20 až 30 rokov a schopnosťou vydržať výkyvy trhu môže byť Nasdaq 100 atraktívny.
• Pre niekoho, kto preferuje stabilnejší vývoj s nižšou volatilitou, je S&P 500 rozumnejšou voľbou.
• Pre toho, kto chce maximálnu geografickú diverzifikáciu, môže byť MSCI World tým správnym základom portfólia.

Ak chcete začať investovať do niektorého z týchto indexov už dnes a úplne bez poplatkov, broker XTB je skvelou voľbou. Účet si môžete otvoriť bezplatne a nákup ETF vás nestojí nič.

Často kladené otázky o najvýkonnejších ETF fondoch

Ktoré ETF je najvýkonnejšie za posledných 30 rokov?

Z porovnávaných indexov dosiahol za posledných 30 rokov najvyšší výnos Nasdaq 100 s priemerným ročným výnosom 12,67 %. Jednorazová investícia 10 000 € v roku 1995 by do roku 2025 vyrástla na viac ako 392 000 €.

Je Nasdaq 100 lepší ako S&P 500?

Nasdaq 100 historicky prekonával S&P 500, no je výrazne volatilnejší. Počas dot-com bubliny klesol o viac ako 80 %. Pre investorov s dlhým horizontom a vysokou toleranciou rizika môže byť zaujímavejší — ostatní ocenia stabilnejší S&P 500.

Oplatí sa investovať do MSCI World namiesto S&P 500?

MSCI World ponúka širšiu geografickú diverzifikáciu (100+ krajín), no historicky zaostával za S&P 500. Keďže americké firmy tvoria väčšinu MSCI World, korelácia medzi indexmi je vysoká. MSCI World je vhodný pre tých, ktorí chcú znížiť závislosť od amerického trhu.

Kde kúpiť ETF fondov na tieto indexy?

ETF fondy na Nasdaq 100, S&P 500 aj MSCI World kúpite napríklad cez brokera XTB — bez poplatkov za nákup a s reguláciou Národnej banky Slovenska.

Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.